Dans une situation de faible taux d’intérêt, qui s’apparente parfois à la rémunération d’une épargne traditionnelle, et une baisse exponentielle des rendements des fonds en euros, il est, certes, crucial, pour un souscripteur en assurance vie d’opter pour une autre solution d’investissement ou de placement financière. Ceci afin de préserver la valeur du capital investi. Proposé par la banque ou d’autres établissements financiers, le placement structuré prospère en ce moment pour son caractère sur-mesure, et répondant aux besoins des investisseurs. Ainsi dit, qu’est-ce qui fait la renommée de ce type de placement ?
Qu’entend-on par placement structuré?
Un placement structuré est un placement réunissant différents types de produits financiers : la première partie, de caractère simple, plus précisément appelée « sous-jacent » et une deuxième partie plus complexe qui trouve son origine sur un ou plusieurs produits dérivés.
Cette union donne vie à un nouveau type produit financier, qui est créé pour des objectifs bien précis et suite à une stratégie financière, notamment pour la protection d’un capital à risque lors d’une baisse du marché.
Le placement structuré est, en effet une alternative financière conçue pour répondre aux demandes immédiates de l’investisseur. Aussi, ce placement rend, par exemple, plus intéressant un fonds en euros pour un souscripteur en assurance-vie, puisqu’elle assure la sécurité du capital investi avec un taux de rendement plus élevé.
Nombre d’investisseurs font recours à un placement dérivé, généralement pour deux raisons: avoir une assurance de remboursement du capital placé à moyen terme (c’est l’institution financière qui garantit la protection et le remboursement du capital.) ou de rendre plus performant son investissement (avec une augmentation des risques). En toutes circonstances, il faut toujours l’accompagnement d’un spécialiste comme
Julien Vautel si l’on veut s’aventurer dans une structuration de fond.
L'avantage des placements structurés
Le placement structuré est un assemblage de plusieurs éléments financiers. Cette combinaison permet à une institution financière de proposer à ses créanciers un profil à risque plus souple et sur-mesure. Plus risqué qu’un fonds en euros, un placement structuré est cependant, plus rémunéré, c'est-à-dire que le taux d’intérêt est plus élevé. En effet, elle n’assure pas la totalité du capital investi, mais préserve celui-ci en cas de baisse des marches financières.
L’investisseur peut, par conséquent, avoir une meilleure rémunération, tant en période de hausse, qu’en période de baisse du marché.L’investisseur peut, par conséquent, avoir une meilleure rémunération, tant en période de hausse, qu’en période de baisse du marché. C’est la raison pour laquelle il existe deux alternatives pour le demandeur : soit il opte pour la protection du capital en limitant les risques, soit pour une performance totale en optant pour un produit à effet de levier.
Quelle est l’importance de structurer ses placements?
L’essentiel est que le demandeur est bien informé des différentes options de structuration de ses placements. Cela dit, il faut demander les conseils d’un expert métier avant de sélectionner le profil qui lui convient. Faire appel à ce spécialiste est d’une haute importance puisqu’il aide à comprendre la fonctionnalité du placement structuré choisi. D’une part et d’autres, l’investisseur, après avoir retenu un nouveau profil, peut investir sur un nouveau marché plus performant. En guise d’exemple, l’investisseur particulier aura l’occasion d’investir dans un marché émergent qui est normalement réservé aux investisseurs institutionnels. Le placement structuré ouvre, exceptionnellement, donc la porte à d’autres options de produits financiers spécifiques.
Comment fonctionne un placement structuré?
Certes, les banques et autres institutions financières proposent pour la plupart des temps un capital garanti, notamment un fonds en euros. Cependant, peu performant, ces investissements apportent moins à l’investisseur. En effet, le couple protection-croissant ne va pas toujours ensemble.Comment fonctionne un placement structuré ? Le placement dérivé trouve alors son origine en combinant une obligation (où le capital est garanti) et un produit dérivé qui permet de s’investir au marché sous-jacent (ce dernier fournit l’option de performance à l’ensemble et de risquer.)
À l'aide des coupons non versés des obligations, l’institution financière qui créé le placement structuré achète des options, afin de répondre à l’aspect de rendement demandé par l’investisseur, sans pour autant risquer le capital apporté initialement, parce que ce capital est protégé par l’obligation. Sur-mesure, ou personnalisée, cette structuration, proposée par la banque (en guise d’exemple), répond aux besoins propres de l’investisseur. En somme de multiples scénarios sont envisageables pour le profit de l’investisseur, mais aussi pour la banque puisque cette dernière tire aussi profit de cette structuration.
En somme, ce produit financier est adapté à un investisseur qui a besoin d’une assurance sur son capital investit, mais qui souhaite profiter d’un taux de rémunération de placement plus intéressant, c'est-à-dire de la performance de son investissement. Sur-mesure, le placement financier se différencie néanmoins d’une unité de compte en cas d’une assurance vie par la garantie qu’elle apporte au capital investi si le marché tend à régresser. D’une part et d’autre, il faut noter que le placement structuré n’exclus pas à 100 % les risques.
